O que é reserva matemática e por que ela é essencial para o seu benefício

Você já ouviu falar em reserva matemática? Esse é um dos conceitos mais importantes do universo da previdência complementar, especialmente para quem participa de um plano de benefício definido (BD). A reserva matemática, junto ao patrimônio, é parte principal para a segurança e a sustentabilidade dos benefícios que os participantes e assistidos receberão no futuro.

O que é a reserva matemática

De forma simples, a reserva matemática é o valor referencial que a entidade precisa manter para assegurar o pagamento dos benefícios determinados aos participantes e assistidos pelo Regulamento do Plano.

Ela resulta de cálculos atuariais recorrentes que consideram fatores como:

• tempo de contribuição;

• valor do benefício projetado;

• expectativa de vida dos participantes e dependentes;

• taxa real anual de juros;

• etc.

Esses cálculos são realizados por atuários, profissionais especializados em avaliar riscos e projetar o equilíbrio financeiro e atuarial dos planos.

Por que ela é essencial

Em planos de benefício definido, o valor do benefício é estabelecido pelas regras do plano e não depende apenas do saldo individual acumulado. Por isso, a entidade precisa garantir que haja recursos suficientes para cumprir esses compromissos ao longo do tempo.

Assim, a reserva matemática funciona como um balizador que auxiliará na definição de estratégias atuariais-financeiras para que o Patrimônio do Plano seja suficiente para pagamento dos benefícios hoje e no futuro, protegendo o direito ao benefício dos participantes e assistidos.

Como o patrimônio para cobertura da reserva matemática é formado

O patrimônio de cobertura é constituído principalmente por:

• Contribuições dos participantes e patrocinadores;

• Rentabilidade dos investimentos — os recursos são aplicados segundo políticas que buscam equilíbrio entre segurança e retorno;

Agregado a isso, ao menos anualmente, a Reserva Matemática é recalibrada atuarialmente, atualizando as projeções futuras, que auxiliam na definição dos ajustes necessários no custeio e patrimônio para manter o equilíbrio entre obrigações e recursos.

O que isso significa

Uma reserva matemática equilibrada indica que o plano está financeira e atuarialmente saudável. Isso traz tranquilidade porque mostra que a Entidade tem condição de honrar os benefícios previstos nas regras do plano.

Por isso, o acompanhamento e a gestão da reserva são práticas essenciais na administração de qualquer entidade de previdência complementar fechada, e refletem compromisso com a responsabilidade e transparência na gestão dos recursos dos participantes e assistidos.